Volumenprofil und Orderbuch: Wo der Handel wirklich stattfindet

Jeder waagrechte Balken im Profil steht für eine Preisstufe. Lange Balken markieren Preise, an denen viel umgesetzt wurde. Dort gab es breite Einigkeit über den Wert. Kurze Balken zeigen Preise, die der Markt schnell durchquert hat. Solche dünnen Zonen werden bei Rückläufen oft erneut schnell durchlaufen.

Marktorder und Limitorder

Eine Limitorder wartet im Orderbuch auf ihren Preis. Eine Marktorder nimmt sofort den besten verfügbaren Preis. Käuft eine große Marktorder, leert sie die Verkaufsangebote Stufe für Stufe und schiebt den Kurs nach oben. Genau dieser Vorgang bewegt Kurse, nicht die bloße Anzahl der Orders.

Warum das für dich zählt

• Marktorders in dünn gehandelten Titeln können weit über dem letzten Kurs ausgeführt werden.
• Preisstufen mit hohem Volumen wirken oft wie Magnete oder Bremsen für spätere Kursbewegungen.
• Ein Ausbruch aus einer Zone mit viel Volumen hat mehr Gewicht als ein Ausbruch aus einer dünnen Zone.
• Limitorders schützen vor schlechter Ausführung, können aber unerfüllt bleiben.

Das Volumenprofil in der Marktmikrostruktur Ansicht nutzt die gespeicherten Tageskurse und verteilt das Tagesvolumen auf die Preisstufen zwischen Tagestief und Tageshoch. Es ist eine Näherung an den echten Verlauf innerhalb des Tages.